发布日期 2024-10-01 | B站
正文
大家好，欢迎来到第352期参考信息。感谢大家在国庆假期的百忙之中仍然收看我们的节目。
金融国之重器
前几天有观众留言问最近密集的政策和股市表现不聊聊吗？
当时说等一等因为路透社和彭博社预计有更多的措施在国庆假期前公布结果也是，直到昨天深夜仍然有新政出台新政首先受益的就是资本市场一扫之前的阴霾不久前从行业到社会还在讨论”金融羞耻“但是新华社9月22日刊发《为经济社会发展大局提供有利金融支撑——新中国成立75周年金融业发展成就综述》开头就是一句：金融是国之重器低迷三年的A股在官方密集出台利好政策的推动之下打了一剂强心针国庆长假前实现了九个交易日连涨27日因为开盘后涌入的买盘过于集中上交所股票竞价交易与个别券商的APP一度系统故障、成交缓慢30日A股暴涨，改写了多项历史纪录沪深300飙升8.5%，创16年来最大涨幅沪指突破3300点创年内新高，北证50涨超22%，创业板涨15.36%，均创史上最大的单日涨幅沪深两市开盘30多分钟，成交量就突破了万亿创历史最快万亿纪录到收盘成交额近2.6万亿，创历史成交金额天量整个9月创业板上涨近38%，创历史最大单月涨幅港股同样强劲，恒生科技指数涨超33%横向来看，A股及港股9月的表现冠绝全球昨晚新闻联播以《A股大涨 成交超2.6万亿创新高》为题再次报导A股时长近40秒新闻联播上次报导A股的行情已经是4年前的2020年7月6日当日沪指涨近6%，创了2年半新高，两市成交量逾1.5万亿
“一根阳线改变心情，两根阳线改变观点，三根阳线改变信仰”
许久不见的连日大涨让市场沸腾了“牛市引擎启动”的说法铺天盖地，卖方忙着唱多，买方忙着调研不少2015年进场的朋友这次终于趁机解套许多本已退出股市的股民也跃跃欲试重新入场此时此刻很多人都想知道老胡回没回本会怎么说可惜他还没回来雀跃的股民称“第一次不喜欢国庆节长假希望大A的开门红一直来不要停”把“股民建议取消国庆假期”的话题送上了热门股市回暖直接带动了开户热情北京、上海、深圳多家券商开户新股民爆满虽然临近国庆但是一些营业部准备“休市不休假”根据Wind数据短短几天A股的市值增加了大约10万亿如果平摊到每位股民的头上每个人差不多四天赚了4.7万不过股民都有清醒的认识“但我们都是在3000点上面的成本，现在都还没有回本！”“大部分人都还没回本吧，只能说这个钱是物归原主”“赚了4.7万，其中5万是我的本！
”30日，百度热搜的前30条中有10条和A股相关不乏网文作者股市已赚300万直接断更有人一天赚52万00后投资者入市的内容这就有点不对劲了还是要提醒大家，股市有风险，投资需谨慎有句话这么说来着如果你认不清自己，股市能帮你但这办法太贵了
正视困难
引爆近期行情的除了9月24日“一行一局一会”的重磅发布会还有26日的高层会议为应对经济下行压力政治局会议罕见在9月分析研究经济工作释放强烈的稳增长信号26日会议指出
当前经济运行出现一些新的情况和问题。要全面客观冷静看待当前经济形势，正视困难、坚定信心，切实增强做好经济工作的责任感和紧迫感。要抓住重点、主动作为，有效落实存量政策，加力推出增量政策，进一步提高政策措施的针对性、有效性，努力完成全年经济社会发展目标任务。
这个会每个月开一次但涉及经济的每年通常只有三四次其中4月底和7月底的会议通常在一季度和上半年经济数据公布之后部署下一步的经济工作12月初的会议则为年底的中央经济工作会议定调另一次涉及经济较多的一般在10月开现在提前到9月被普遍认为反映中央对当前经济形势和宏观政策的重视银河证券董事总经理首席经济学家章俊认为表述从“坚定不移”转为“努力完成”体现了对于经济形势更加实事求是的判断不能简单理解为目标放松反而是要加大力度去努力实现不久前彭博社引述知情人士称一些重要的沿海省份官员警告难以实现今年的GDP目标整次会议在财政、货币、房地产、资本市场、企业纾困、促消费、惠民生、稳外资、保就业等多方面做出了部署29日国常会要求加快政策出台实施节奏条件相对成熟的政策要马上推出需进一步细化完善的政策要抓紧做好相关工作成熟一批，推出一批要及时研究新的增量政策努力完成全年经济社会发展目标任务
促房市止跌回稳
（此处为中插广告，文稿从略）
房地产作为支柱产业依然被寄予厚望26日的高层会议首次提出“促进房地产市场止跌回稳”与之前“促进房地产市场平稳健康发展”相比要求更高，更明确对商品房库存由之前“消化存量和优化增量”转为“严控增量，优化存量”要盘活存量闲置土地要回应群众的关切调整住房限购政策意味着一线城市限购进一步宽松还提出抓紧完善土地、财税、金融政策构建房地产发展的新模式各地应声而动28日，河南省省长到郑州市督导经济运行工作提出“要把房地产止跌回稳作为经济运行的重点”29日，上海、广州、深圳相继出台了楼市新政30日，北京跟进四大一线城市全部出齐从松绑的力度来看广州最大直接全面取消了限购宣布将停止审查买家的资格并不再限制购房的数量深圳也取消了外围区域限购深圳、上海、北京均降低了非户籍购房社保缴纳年限同在30日，河南，福建厦门、湖北武汉，浙江嘉善、湖南株洲等地均出台了楼市新政河南出台了20条措施包括取消限购限售、取消普通住宅和非普通住宅的标准、加大购房补贴、契税补贴、人才购房补贴的力度对多子女家庭，引进高层次人才等可提高20%的公积金贷款额度降低存量房贷利率优化房贷最低首付比例等老话说“金九银十”但金九并未如约到来中指研究院最新数据9月Top100房企销售额同比下降38.81%环比降低2.2%前三季度，重点100城新房月均成交面积同比下降约32%，累计降幅较大其中三季度同比下降约19%环比下降约20%纬房研究院数据截至9月上半月一线城市房价整体仍保持下降的趋势降幅最明显的是深圳，其次是北京因此，一线城市甩出“大招”，符合逻辑新政齐发之后，在“止跌回稳”的预期之下河南，四川等地不少房企宣布涨价央企保利发展则在多个城市推出了“保价计划”上海中介忙到没空吃饭还有房东连夜跳价50万在房地产和股价一片飙升之中只有恒大受伤的世界达成了30日，深交所发布对于恒大地产许家印以及原恒大二把手夏海钧等人的纪律处分决定这只是一小步，许老板还没被定罪大家仍在关心他转移的钱能不能追回来2万亿债务怎么解决
发券促消费
当前经济运行的一大堵点是有效需求不足二季度以来消费始终低位震荡8月，社会消费品零售总额同比增速放缓0.6个百分点至2.1%环比则由增长0.27%转为下降一线城市的消费也集体走弱
26日会议指出，要把促消费和惠民生结合起来促进中低收入群体增收，提升消费结构
国庆假期来临，多地推出了新一轮的消费券刺激消费上海25日宣布，投入市级财政资金5亿向餐饮、住宿、电影、体育四个领域发消费券分两个阶段，第一阶段9月底到10月底国庆期间发放更多餐饮、电影的消费券营造消费热潮，吸引外来消费第二阶段11月到12月在淡季多发放住宿和体育的消费券，拉动淡季消费
同一天，四川宣布将投入超4亿财政资金发消费券其中3亿用于家居家装消费
28日又发布推动经济持续回升向好的若干政策措施继续实施消费信贷财政贴息到明年3月底，银行向省内居民发放一年期及以上的线下消费贷款且用来买车、买家具家电、买电子产品和住房装修的财政按照年利率1.5%，单笔不超过3000元给予居民一年期一次性贴息每人在省内可享受两次所需资金由省与市县按照8比2比例负担黑龙江从9月15日到10月15日开展为期一个月的主题促消费活动计划发放促消费资金约5430万，预计直接拉动消费近10亿，其中计划发放政府消费券4530万，企业支持让利补贴资金900万。广东近期开展文旅消费季惠民补贴活动计划分批次发放总额800万的文旅消费补贴券公众领券之后可在参与活动的广东省旅行社、景区和演出场馆等享受满减优惠疫情以来，发消费券带动消费是地方政府的普遍选择不过根据各地审计反馈执行层面存在一些问题比如资金长期滞留发放平台监管不严被套利或者骗补等
低收入帮扶
从中长期看要持续扩大消费需要提高居民收入、促进就业、优化国民收入分配结构
就业方面26日会议提到的重点就业人群的说法与以往不同在应届高校毕业生、农民工之外新增了脱贫人口和零就业家庭同时强调对大龄、残疾、较长时间失业等就业困难群体的帮扶之前一天，中央发布《关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》再次要求零就业家庭动态清零还要促进劳动报酬合理增长提高劳动报酬在初次分配中的比重也被大量媒体选为标题但这条已经说过多次还要看有没有具体的实施方案会议说“要把促消费和惠民生结合起来”“加强低收入人口救助帮扶”意味着更大力度的消费券或者生活收入补助有望推出我国对于扩大福利一直比较谨慎官员经常批评福利社会但扩大内需又是现实问题路透社引述消息人士称财政部计划今年发行2万亿特别国债其中1万亿主要用于刺激消费部分资金用于补贴消费品以旧换新、大型设备升级部分资金给两孩或者两孩以上家庭提供补贴另外1万亿帮助地方政府解决债务问题
中泰证券首席经济学家李迅雷认为
当前面临的困难和问题...是长期形成的，不能期望短期内就能化解...超量发行国债来补贴居民收入、提高社保水平、刺激消费等措施，是应对预期偏弱和经济收缩的有效手段。而根治结构失衡的底层风险就需要改革了，先要遏制住当前面临经济收缩的乘数效应，缓解通缩压力，然后再通过结构性改革推进国民收入分配结构优化。
25日，民政部、财政部联合部署向特困人员、孤儿等困难群众发放一次性生活补助通过改善收入提振消费26日，农业农村部发改委等7部门联合发通知促进牛肉牛奶消费科学宣传展示鲜牛肉、鲜牛奶质量和营养价值推广“学生饮用奶”鼓励有条件的地方通过发放消费券等方式拉动牛奶消费
工业制造业
受市场有效需求不足以及高温暴雨，洪涝灾害对部分地区冲击较大等影响叠加2023年同期基数明显抬升8月规模以上工业企业利润同比大降17.8%低于7月21.9个百分点时隔4个月重回下降区间是2023年5月以来最低拖累前8个月规上工业企业利润累计只增长0.5%制造业活动也连续第5个月收缩9月制造业PMI为49.8较8月的49.1有所上升是5个月来的最高点但仍低于50的荣枯线中小企业收缩状况最严重24日的金融“一揽子”政策中就有金融监管总局透露三项小微企业续贷优化政策还要阶段性扩大到中型企业26日的会议也提到要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债更好发挥政府投资带动作用从年初到年中高层一直表示不依靠强刺激但市场一直期待财政尤其中央财政发力猜想主要是增加发行国债在传统基建投资回报率下降的背景之下有声音呼吁应调整财政支出结构增发国债重在实质性扩大内需完善农民工等群体的基本公共服务水平提高居民收入
民企自己人
26日的会议还强调要帮助企业渡过难关进一步规范涉企执法、监管行为要出台民营经济促进法为非公有制经济发展营造良好的环境第二天，发展改革委主任就和雅戈尔、美团、中天科技、东软集团、宝丰能源等民营企业负责人座谈交流再次强调民营企业和民营企业家是我们自己人要全力帮助企业渡过难关舆论近期正在关注远洋捕捞式执法9月19日浙大公共政策研究院、浙江省公共政策研究院主办“远洋捕捞”现象研讨会与会专家认为“远洋捕捞”现象增多用罚没收入、股权等来补充地方财政破坏营商环境的公平性9月6日，财联社报导浙江知名民企新湖集团与湖北宜昌地方围绕一个价值数百亿的新疆煤矿部分股权产生的纠纷今年6月，汉江中院二审判决新湖集团收购的北京华易隆鑫公司将其在新疆宜化的全部股权返还宜昌市国资委新湖集团提起申诉
还有备受关注的传音手机财务负责人肖永辉被控制事件也被认为可能是远洋捕捞式执法
经济学家周天勇日前呼吁地方政府停止用留置民营企业家并交钱放人的方法来获取地方财政收入现在地方财政困难有地方向各机构分派补充地方财政收入的任务收支和还债形势所迫可以理解但是对行过贿或者有行贿嫌疑甚至被捕风捉影举报的企业家都进行留置，交钱放人，获得地方财政收入蔓延开来后，后果严重
国企末等调整
26日的会议通稿没有提及国企但最近国企改革也有大动作“国央企将实行大规模末位淘汰制”的消息刷屏但这是误读新闻是，27日国资委表示到2025年，国企必须普遍推行末等调整和不胜任退出制度要清晰界定退出标准，用好绩效考核结果进一步规范退出的情形不能用违法违纪、到龄退休、主动离职等替代业绩考核不合格的退出长期以来，管理人员“能进不能出、能上不能下”一直是央国企的痼疾多年前就提出了国企劳动、人事、分配制度改革旨在建立管理人员能上能下、员工能进能出、收入能增能减的“六能”机制破除铁交椅，铁饭碗，铁工资“三铁”顽疾但一些企业异化成“中层能上能下、基层能进能出，高层纹丝不动”这次就是要求经理层成员任期制和契约化管理“刚性兑现”“提质扩面”在更大范围，分层分类落实管理人员经营管理责任管理人员竞争上岗、末等调整和不胜任退出要在“更广”“更深”上下功夫国资委的类似表态有很多次这次应该是明确提出了2025年这一时间要求近期的风向大家应该已经感受到好像2022年末当然最重要的是希望能够改善预期本期参考信息就是这些，我们后天再见。
附录
已核对
- 口播「监管部员」应为「监管不严」，干净稿现行表述「发放平台监管不严，被套利或者骗补等」成立。21世纪经济报道2024-09-13《消费券AB面：拉动增长，有人骗补》汇总各地审计反馈：天津审计部门提出「部分主管部门对消费券发放监管不严，家电消费券涉嫌被个别商户刷单骗补，涉及资金300余万元」；黑龙江审计部门提出3市8县67家商户或个人「套利或超范围使用消费408.52万元」——「资金长期滞留、发放平台监管不严、被套利或者骗补」三连表述与报道吻合，期发（2024-10-01）时间衔接也一致，无需再改。（来源 21世纪经济报道）
睡前消息知识库